如何估算股票价值

原标题:怎样在股市估值?你必须学会这三种方法!

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  估值,就是估算一下这家公司或者这个股票大概值多少钱的意思。

  我们常说一笔好的投资,需要有三要素:好资产、好价格、长期持有,估值的作用就是帮我们判断好资产是否有好价格。 以下介绍了三种最常见的估值方法: 

  01

  市盈率估值法

  首先来看一下市盈率,表述起来非常简单,可以看成是市价和盈利比率的简写,他的计算公式是每股市价/每股收益=市盈率。

  其中,市价指的是每张股票的价格,每股收益计算的是每张股票的盈利,反映的是每一位股东愿意为一块钱的净利润所支付的股票价格,是投资者对公司收益的预期。

  所以你越看好这家公司,愿意付出更贵的价格去买这家公司的股票,市盈率就越高。 为了便于理解,我举个例子简单说明下,假如牛牛开了个咖啡馆,一年到手的净利润是10万元,现在有人要买牛牛的咖啡馆,出价100万,那么这个100万就是牛牛咖啡馆的市值,100/10=10,得出的10指的就是市盈率,也相当于这个面馆需要10年才能回本。 看了刚才的例子,我们发现很多人都会疑问这个咖啡馆每年真的会固定盈利10万元吗,如果细究起来其中的变量因素还是很多的,战略层面、经营风险等等都要考虑进去。这个就比较难了,不单单是市盈率一个指标覆盖的,要解决这个问题还要结合《财务常识》来逐步分析。 那么问题来了,市盈率估值方法,到底怎样应用呢? 一般来说,对于经营状况稳定的公司来说,使用市盈率估值法比较有效,比如牛牛的咖啡馆开在了小区里,客户群体固定,牛牛自身也比较安于现状,暂时不打算扩张也不会收缩,除去通胀因素,连续十年内都能取得10万元利润。

  02

  PEG估值法 PEG叫做市盈率相对盈利增速指标,PE代表市盈率,G代表利润增速,刚才我们讲了市盈率指标可以估算行业龙头公司价值,那么对于业绩不稳定的成长型公司应该怎样估值?

  PEG>1表示股票买贵了,PEG<1表示股票很便宜,这个指标正是投资大师彼得.林奇提出的,用作评估成长型公司价值的方法。简单来说,PEG估值法,既考察价值,又兼顾成长性。 怎样理解呢,还是说牛牛的咖啡馆,由于牛牛长得比较帅气,所以慕名来买咖啡的客户越来越多,第一年利润是10万元,第二年就是12万元了,今年增长了2万元,除以去年的利润得到了20%的增长率。

  由上可以得出咖啡店的市盈率是10万元,增长率G是20,PEG=10/20=0.5,这就说明,牛牛的咖啡馆被严重低估了,当然了这个公式同样不能死板去套,比较适用于财务稳定的公司,而且要提出>50增长率的公司,因为高增长不可持续。 几种情况就不适合用PEG估值法进行估值: 

怎样估算股票价值

怎样估算股票价值(网络配图 侵删)

  03

  市净率估值法 市净率指的是每股市价/每股净资产,这个比率反映的是普通股的股东愿意为1块钱净资产支付的价格,这里解释下什么是净资产?我们知道一家企业的资产包括现金、应收账款、存货和固定资产等,但是企业也是有负债的,银行借款、应付账款都是负债。

  净资产=资产-负债,也就是股东的权益。市净率表示投资者对公司净资产质量的评价,股东每投入1块钱的资本,产生的价值增值,就是净资产的增加,所以市净率越高股东财富增加的越多。 优质的股票市价都高出每股净资产许多,一般来说,市净率达到3就可以树立较好的公司形象,市价低于每股净资产的股票就像打折商品一样,但并不是没有购买价值,问题在于今后公司是否有转机,或者买入后有没有资产重组的可能性。 PB估值主要适用于重资产的行业或公司,或者说公司的营收和利润很大程度上依赖于资产,最典型的就是银行,资产和负债直接就是钱,以及保险、地产行业;还有周期性行业,例如钢铁、化工、有色金属、农林牧渔、基建行业。

  市场有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,不构成任何投资建议。

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